Kunne dette kræftlægemiddeludviklers lager gøre dig rig? | The Motley Fool

0 0

Forstærket af nye data præsenteret på en medicinsk nøglekonference, Aptose Biosciences's (NASDAQ: APTO) aktier boltet skyward i december, mere end fordobling i pris. Kyndige investorer, der leder efter eksponering for den høje risiko, bioteknologisektor med høj belønning, behøver ikke at lede længere.

Forsker med ansigtsmaske har rød kapsel mellem fingrene i en blå handske.

Kildebillede: Getty Images

Virksomhedens førende lægemiddel, CG-806, hæmmer et kræftmål kaldet Brutons tyrosinkinase (BTK). BTK fremkom som et lovende mål, og hæmmere udviklede sig hurtigt gennem klinikken som behandlinger af kronisk lymfocytisk leukæmi (CLL), en af ​​de mest almindelige former for leukæmi og andre maligniteter i blodet. FLT3-mutationer forekommer i ca. 30% af patienter med akut myelogen leukæmi (AML) ifølge en publikation fra 2019 i det videnskabelige tidsskrift Leukæmi.

Disse to blodcancer giver en lukrativ mulighed, hvis CG-806 virker. National Cancer Institute (NCI) oplyser, at mere end 20,000 mennesker i USA blev diagnosticeret med CLL i 2019, og mere end 178,000 i USA boede med kræft i 2016. Mere end 61,000 mennesker i USA lever med AML og næsten 11,000 døde af kræft sidste år ifølge NCI.

Aptose hævder CG-806s evne til at hæmme alle former for BTK og FLT3, inklusive dem, der har mutationer, gør det unikt. Derudover binder det sig til et andet sted på BTK-enzymet end andre hæmmere, inklusive dem, der allerede er godkendt. Af disse grunde mener Aptose, at patienter, der ophørte med at svare på andre BTK-hæmmere, kunne svare på CG-806-behandling.

BTK-hæmmere tiltrækker store betalingsdage

Imbruvica fører BTK-hæmmerpakken. Pharmacyclics udviklede oprindeligt lægemidlet indtil Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) indgik et 50/50 samudviklingspartnerskab i december 2011. Pharmacyclics-lager sprang fra midten af ​​teenagere til omkring $ 30 pr. aktie i nyhederne. Spol frem til foråret 2015, hvor Abbvie (NYSE: ABBV) købte Pharmacyclics for 21 milliarder dollars, eller $ 261.25 pr. aktie. Husk, det er for Pharmacyclics 'halvdel af Imbruvica. I 2019 genererede Imbruvica $ 4.67 milliarder i salg for AbbVie og 3.41 milliarder dollars i salg for Johnson & Johnson.

Forsøger at få et stykke af handlingen, AstraZeneca (NYSE: AZN) købte privatejet Acerta Pharma i december 2015 for op til 7 milliarder dollars til sin BTK-hæmmer. I november 2019 godkendte FDA lægemidlet kaldet Calquence til behandling af CLL, efter en godkendelse fra 2017 som en behandling af mantelcellelymfom, en aggressiv form for ikke-Hodgkins lymfom med en dårlig prognose.

Brukinsa, en BTK-hæmmer, der er godkendt til patienter med mantelcelle-lymfom, der havde mindst en forudgående behandling, fik FDA-godkendelse i november 2019 og markerede den første FDA-godkendelse til den Kina-baserede lægemiddeludvikler BeiGene (NASDAQ: Bgne).

Hvad er takeaway? For det første er BTK-hæmmere en velprøvet klasse af lægemidler. For det andet har store pharma en historie med at betale betydelige summer for vellykkede BTK-hæmmere. Hvis Aptose beviser, at CG-806 fordeler CLL-patienter, der mislykkedes forud for BTK-terapi, kunne en stor frier skrive en stor check for virksomheden, der belønner aktionærer.

Men vent, der er mere

Som med BTK eksisterer der præcedens for Aptose, der forfølger FLT3. Novartis (NYSE: NVS) markedsfører lægemidlet Rydapt og det japanske firma Astellas Pharma sælger Xospata som behandlinger af AML-patienter med FLT3-mutationer. Aptose udsender CG-806's overlegne styrke i forhold til andre FLT3-hæmmere baseret på test i mere end 200 AML-prøver. Aptose meddelte i januar, at fase 1-forsøget nu tilmelder den fjerde patientgruppe.

I et lidt historisk perspektiv havde AML få nye behandlinger i årtier indtil de relativt nylige godkendelser af Novartis, Astellas og Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ: JAZZ). Jazz fik godkendelse i 2017 for Vyxeos, en fast kombination af to ældre kemoterapimidler, der gav rygraden til behandling af AML.

Vyxeos blev oprindeligt udviklet af Celator Pharmaceuticals, en lille biotek, der kæmpede for at få opmærksomhed for sit kombiprodukt. Da sin fase 3-prøve imidlertid viste en fordel i den samlede overlevelse, skød bestanden gennem taget, fra under $ 2 til midten af ​​teenagere. Kort derefter købte Jazz virksomheden for 30.25 dollar pr. Aktie, eller 1.5 milliarder dollars. Nogle heldige investorer oplevede et 15-fold afkast inden for måneder.

Hvorfor fremhæver jeg disse tilbud fra fortiden? I mange tilfælde kommercialiserer små virksomheder som Aptose aldrig et stof. Ligesom landbrugssystemet i baseball udvikler små bioteknologier medicin, som store farmaceutiske og bioteknologiske virksomheder i sidste ende sælger. Enten er lægemidlet licenseret til et større firma med kommercielle kapaciteter, eller det mindre firma erhverves direkte. Efter min mening vil Aptose ikke kommercialisere dette stof, men snarere gøre en af ​​disse typer aftaler. Det store ukendte for investorerne er hvornår en aftale vil ske, hvis overhovedet.

Lad os se på tallene

Lad os bare lave en bagside af konvoluttanalysen om CG-806's potentiale. Ved hjælp af NCI's prævalensnumre er der cirka 239,000 kvalificerede patienter (178,000 CLL og 61,000 AML). Lad os antage, at halvdelen er diagnosticeret og modtager behandling. Det giver os 119,500 patienter, der kan behandles. Hvis vi antager 15% markedsindtrængning og en pris på $ 120,000 årligt ($ 10,000 pr. Måned), overstiger den årlige omsætning $ 2.15 milliarder. Del det med de udestående 76.1 millioner aktier med en omsætning på over $ 28 pr. Aktie, og det er kun i et enkelt år. Kort sagt kan aktiekursen på $ 7.85 se bagud i billedet, hvis lægemidlet fungerer.

Biotech-lagre ligesom Aptose, er investeringer med høj risiko og høj belønning. Spekulative investorer vil måske ønske at tilføje nogle til deres porteføljer for potentielt enorm opadgang. Som demonstreret af både farmakykliske og Celator-erhvervelser, kan 10- til 20-tiders returnering ske i visse situationer. Hvis succes er det, vil sandsynligvis være et erhvervelsesmål for en sulten farmaceut, der ønsker at genopfylde sin rørledning.

Denne artikel opstod først på https://www.fool.com/investing/2020/02/14/could-this-cancer-drug-developers-stock-make-you-r.aspx

Skriv en kommentar

Din e-mail-adresse offentliggøres ikke.